Растет кредитный риск на рынке селлеров: что банкам проверить уже сейчас

20 ИЮЛЯ

ЭКСПЕРТИЗА

•

Риски кредитования селлеров растут два года подряд на фоне усиления конкуренции и снижения рентабельности бизнеса. Последняя трагедия в Электростали отражает реализацию рисков, оценку которых нужно будет закладывать в скоринговые модели и дообогащать анализ детальных рисков корпоративного бизнеса, причем не только в сегменте селлеров.

Для оперативного мониторинга портфеля селлеров уже сейчас можно предпринять следующие меры, чтобы оценить потенциальные потери по портфелю:

1. Проанализировать Концентрацию каналов сбыта заемщиков на конкретных маркетплейсах (для анализа можно использовать карточку 51 счета с фильтром по Покупателю) и понять зависимость Вашего портфеля селлеров от конкретного маркетплейса.
2. Запросить результат инвентаризации из личного кабинета WB или данные об остатках на складах Электросталь и Котовск. (Отчет- «Отчёт по остаткам на складах») и сопоставить потери с объемом СК.
3. Проанализировать структуру и локации хранения остатков ( касается не только селлеров).
4. Проанализировать наличие систем и качества пожарной безопасности для продаваемой категории товара( Категория товара (А, Б, В...) + Степень огнестойкости здания + Наличие спринклеров и другие факторы.

Что будет дальше? Прогноз не оптимистичный: маржинальность селлеров продолжит снижаться, а число дефолтов вырастет. Лимиты по экспресс-кредитам будут снижены.

Наши рекомендации
Для дальнейшего кредитования селлеров рекомендуем учитывать следующие факторы рисков:

• диверсификация площадок в структуре сбыта по Заемщику;

концентрация риска на конкретный маркетплейс в кредитном портфеле;

• эксклюзивность и уровень конкуренции реализуемой продукции на маркетплейсах сейчас сильно влияет на маржинальность бизнеса и возможность исполнять обязательства перед банками;
• рейтинги и отзывы на маркетплейсе также влияют на дистрибуцию и динамику продаж;
• страхование остатков+ анализ условий выплат (пожары, бпла и др);

оценка и контроль валютных рисков и влияние на маржинальность;
увеличение оборачиваемости запасов;

• увеличение оборачиваемости оборотных активов;

рост использования факторинга как источника закрытия кассовых разрывов.

Ключевым фактором остается достаточность рентабельности для покрытия процентной нагрузки. На фоне снижения маржинальности все меньше селлеров способны обслуживать процентные платежи.


Хотите узнать больше? Напишите нам.